金石股份:商业银行市场管控的几条建议

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2013-11-29 09:49:26 来源: 神州加盟网 有1953人参与
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  随着我国利率市场化的深入推进以及资本项目的逐步开放,特别是人民币汇率形成机制改革步伐的加快,我国银行业市场明显增大,加强市场防控变得愈加重要。要提高内部审计人员的市场管理能力,建立和完善对市场管理体系的评价和定期审查机制,确保对各级行的市场实施监管,切实提高市场管理水平。


  随着我国利率市场化的深入推进以及资本项目的逐步开放,特别是人民币汇率形成机制改革步伐的加快,我国银行业市场明显增大,加强市场防控变得愈加重要。


  市场管理中的缺陷


  (一)市场管理体系不健全。银行管理根本的措施是要在内部建立的管理体系,建立和实施一整套管理政策和程序,将的识别、计量、监测和控制与全行的战略规划、业务决策和财务预算等经营管理活动有机地融合,而构建的市场管控体系是商业银行管理市场的基础和前提。但是,相对于信用和流动性,我国商业银行在市场管理上还处于起步阶段,也是管理体系中为薄弱的领域之一。


  (二)技术开发运用滞后。市场管理涉及很多制度和技术上的问题,如对金融市场不断推出的各类外汇、有价证券及其衍生产品的了解和认识;对各类市场包括利率、汇率、股票价格和商品价格的识别、计量、监测和控制方法的学习和掌握;特别是对管理模型和方法的开发运用、基础数据的采集、管理信息系统的建设、组织结构的调整等,对我国商业银行来讲,这都需要在相当长的时间里逐步学习、掌握和完善。


  (三)资金产品交易数据储备不足且质量不高。交易数据的完整和准确是市场管理的基础要素。无论使用的管理方法有多么先进,计量模型有多么可靠,如果基础数据来源出现问题,都会出现“垃圾进,垃圾出”的结果,可能导致整个市场管理的失效。


  (四)金融产品定价估值能力偏低。金融产品定价估值是计量市场的重要指标——价值的关键环节。目前我国商业银行尚不具备结构性金融产品和金融衍生品的定价能力,交易也以代客交易为主,单纯依靠外资银行的报价。另外,我国大多数商业银行采用国外金融解决方案供应商的成熟软件产品,这些外购的软件产品的定价估值模块往往对我国商业银行形成“黑盒子”,即我们只知道系统输入和输出是什么,无法知道其中的原理究竟如何。而且这些解决方案对有关人民币的金融产品往往也是“水土不服”。


  (五)市场数据采集筛选困难、来源单一。市场数据的选取和使用是定价估值的基础。只有收集国际国内金融市场数据,将金融产品与相应市场数据匹配,完成对所有组合中所有产品的估值,并计算出按照市值计算的各智慧之选组合的损益情况,才能为监控市场提供有力的支持。若直接使用,这些市场数据就存在缺失或严重失真的可能。

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